Art & Fragrance dans la presse 2007
20.09.2007, L’AGEFI
Art & Fragrance lève 22 millions à Berne
La société zurichoise Art & Fragrance a levé 22 millions des francs dans le cadre de son entrée à la Bourse de Berne hier. Le distributeur de parfums a vendu 1 million d’actions au prix de 22 francs l’unité. A ce prix, la capitalisation boursière de l’entreprise se monte à 110 millions de francs.
19.09.2007, ATS
Art & Fragrance lève 22 millions de francs en se cotant à Berne
La société zurichoise Art & Fragrance a levé 22 millions de francs dans le cadre de son entrée à Ia Bourse do Berne mercredi. Le distributeur de parfums a vendu 1 million d'actions au prix de 22 francs l'unité.
A Ce prix, la capitalisation boursière de l'entreprise se monte a 110 millions de francs, a-t-elle indique dans un communiqué. Art & Fragrance n’a mis que 20% de ses titres en Bourse, et Ia moitié de cette part, soit 500 000 actions, a été acquise 'par des personnes proches de Ia société'.
Les titres étaient proposés dans le cadre de cette IP0 (initial public offering) a un prix situé entre 20 et 23 francs. Aucune nouvelle action na été émise. L'argent récolté par Silvio Denz, jusqu'ici actionnaire unique d’Art & Fragrance, est destiné a de possibles acquisitions.
La société a dégagé un chiffre d’affaires de 40,3 millions de francs I’an dernier. Au premier semestre 2007, les ventes ont atteint 16,8 millions et le bénéfice net 7,1 millions.
12.09.2007, L’AGEFI
Art & Fragrance annonce son entrée en scène a Berne
Cette firme de parfums sera valorisée entre 100 et 115 millions de francs à l'issue de l'offre.
Art & Fragrance SA, firme spécialisée dans la création, le développement, la commercialisation et la distribution mondiale de parfums et cosmétiques, a lance hier sa procédure d'introduction à la Bourse de Berne (BX Berne eXchange). La fourchette de cotation oscillera entre 20 et 23 francs par action nominative d'une valeur nominale de 0,20 franc, ce qui correspondra à une capitalisation boursière de 100 à 115 millions à l'issue de l'offre (le 18 septembre prochain). Cette dernière est conduite par la Banque Vontobel. Art & Fragrance (ex-Interparfums Holding) appartient a 100% à l'entrepreneur Silvio Denz, qui a créé et développé la chaîne de parfums Alrodo avant de vendre cette dernière au groupe Marionnaud. Silvio Denz, président du conseil d'administration, vend au public 20% de sa participation. Par ailleurs, il sera sujet à une période de détention de ses actions (<<lockup period>>) d'au moins 2 ans. Silvio Denz n'a pas l'intention de sortir d'Art & Fragrance, car selon lui cette société comporte encore un potentiel de développement considérable. La cotation à la Bourse de Bern, ce qui est raisonnable compte tenu de la taille de la société, permettra de diversifier l'actionnariat et d'augmenter la visibilité.
Un gros cash-flow el peu de dettes
Art & Fragrance est propriétaire des marques Parfums Alain Delon, Parfums Grès et d'Ultrasun, une gamme de produits cosmétiques haut de gamme. En outre, elle exploite sous licence les parfums Jaguar depuis 2002 et jusqu'en 2011, avec une option de prolongation. Cette entreprise s'est avérée jusqu'ici très rentable et n'est que peu endettée financièrement. Ses liquidités nettes se montaient a 39,6 millions de francs a fin juin 2007. Silvio Denz connaît toute la chaîne de valeur ajoutée du parfum, c'est-à-dire du développement jusqu'au point de vente. Sur une base courante, le cash-flow d'exploitation (après variation du fonds de roulement net, intérêt et impôts) d'Art & Fragrance a atteint 19 millions en 2006 et 6,2 millions en 2005, au regard d'investissements corporels et immatériels d'un million ou moins. En d'autres mots, Art & Fragrance, qui est domiciliée a Zollikerberg et occupe une trentaine de personnes, n'est pas du tout vorace en capital. Art & Fragrance veut réinvestir ses liquidités dans le développement de ses affaires, notamment par des acquisitions, mais sans surpayer et diluer la qualité de son portefeuille actuel, selon Rogervon der Weid, CEO. Celui-ci est petit mais bien diversifié. Samouraï d'Alain DeIon marche bien en Asie et au Japon; Parfums Grès (Cabochard, Cabotine et Cabaret) est une autre «vache a lait». Parfums Alain Delon a représenté l'an dernier 39% du chiffre d'affaires pro forma d'Art & Fragrance et Parfums Grès 40%, tandis que Jaguar s'est taillé une part de 21%. La distribution de Parfums Alain Delon et Jaguar Fragrances a été resserrée en 2006. Art & Fragrance a racheté en 2007 Ultrasun, qui est en devenir. Celle-ci a enregistré des ventes de 4,8 millions de francs en 2006.
31.07.2007, L’AGEFI
Art & Fragrance se sent prêt à entrer en Bourse
La société zurichoise Art & Fragrance prévoit de se faire coter à la Bourse de Berne (BX Berne Exchange) d'ici à la fin de l'année. Elle emploie 30 personnes pour des ventes de 2006 de 4O millions de francs et un bénéfice de 11,2 millions.
Active dans la création, le développement et la distribution mondiale de parfums et de cosmétiques, Art & Fragrance a été créée en 2000, rappelle l'entreprise dans un communiqué diffusé lundi. Son portefeuille de marques comprend notamment les parfums Alain Delon ou les produits solaires Ultrasun.
Le fondateur d'Art & Fragrance est Silvio Denz. II était jusqu'en 2000 propriétaire de la chaines de magasins de parfumerie Alrodo (qui comptait une centaine de boutiques), vendue celle année-là au français Marionnaud. Ce dernier a été racheté en 2005 par le groupe chinois AS Watson en 2005. Le montant tiré par M. Denz de la cession d'Alrodo n'a jamais été rendu public. Dans son communiqué, Art & Fragrance ne chiffre pas la somme qu'il entend lever avec son IPO (initial public offering) à la BX Berne Exchange. L'opération sera menée par la Banque Vontobel.